Net Borç: Şirketin sahip olduğu finansal borçlardan, şirketin toplam nakitinin çıkarılması sonucu kalan borca denir.
Yani, işletmenin borçlarından elde ettiği nakit varlıkları çıkardığınızda kalan miktar net borç olarak adlandırılır. Aynı zamanda işletmenin gerçek borç yükünü gösteren önemli bir finansal göstergedir, çünkü nakit varlıkların yanı sıra nakit benzeri varlıklar, işletmenin borçlarına karşı ödeme gücünü gösterir.
Net borç veren/net borç alan: Finansal varlık ediniminden dış finansman kullanımı çıkarılarak hesaplanır. Sonucun pozitif olması sektörün net borç veren, negatif olması ise net borç alan konumunda olduğunu gösterir.
Bireysel ve kurumsal varlıkların sahip olduğu bir piyasa değeri vardır. Bu değerin bulunması için varlık ve yükümlülüklerin hesaplanması gerekir. Mevcut para, taşınmaz ve gayrimenkul değerinden borç miktarı çıkarılınca elde edilen sonuç, net aktif değeri olarak tanımlanır.
Şirket, 2021 yılı itibarıyla 8,3 olan Net Borç /EBITDA çarpanını 2025 yılında 2,5 ila 3 seviyesine indirmeyi hedefliyor.
Net Borçlanma: Yıl içinde yapılan iç ve dış borçlanmalar ile yıl içinde vadesi gelen anapara ödemelerinin farkıdır.
Peki FD/FAVÖK ne demek? Firma değerinin FAVÖK'e bölünmesiyle elde edilen değerin hedeflenen orandan düşük çıkması, negatif olarak yorumlanır. Bu ifade, firmanın elde ettiği kârın yapacağı zorunlu ödemeleri karşılamadığı, yani aslında şirketin reel olarak zarar ettiği anlamına gelir.
FAVÖK faiz, vergi, amortisman gibi unsurları da içermesi sebebiyle karşılaştırmayı daha objektif kılacaktır. Bu değerin pozitif olması durumunda firmanın kazancının olduğunu anlayacağımız gibi negatif olması durumunda da vergi, amortisman ve faizden önce zararda olduğunu anlarız.
